Calcul de la bêta: Mathématiques du portefeuille Pour l'investisseur moyen Pour mesurer le risque d'une action particulière, de nombreux investisseurs se tournent vers la version bêta. Bien que beaucoup de sites financiers les fournissent, quels risques prenez-vous en utilisant l'un des bêta fournis par une source externe Betas fourni pour vous par les services en ligne ont entrées variables inconnues, qui ne sont probablement pas adaptables à votre portefeuille unique. Les Betas peuvent être calculés de différentes manières, car les variables d'entrée dépendent de votre horizon de temps d'investissement. Votre point de vue sur ce qui constitue le marché et plusieurs autres facteurs. Cela signifie qu'une version personnalisée est la meilleure. Apprenez à calculer votre propre bêta en utilisant Microsoft Excel afin de fournir une mesure de risque qui est personnalisé pour votre portefeuille individuel. Fourni Betas Vs. Personnellement calculé Bêta Commencez par regarder le délai choisi pour le calcul de bêta. Pourvu que les bêtas soient calculées avec des délais inconnus pour leurs consommateurs. Cela pose un problème unique aux utilisateurs finaux, qui ont besoin de cette mesure pour mesurer le risque du portefeuille. Les investisseurs à long terme voudront certainement évaluer le risque sur une période de temps plus longue qu'un commerçant de position qui retourne son portefeuille tous les quelques mois. Un autre problème peut être l'index utilisé pour calculer le bêta. La plupart des bêtas fournies utilisent la norme américaine de l'indice SampP 500. Si votre portefeuille contient des actions qui s'étendent au-delà des frontières des États-Unis, comme une entreprise basée et exploitée en Chine, le SampP 500 peut ne pas être la meilleure mesure du marché. En calculant votre propre bêta vous pouvez ajuster pour ces différences et créer une vue plus globale du risque. Un avantage distinct du calcul du bêta vous-même est la capacité à évaluer la fiabilité des bêtas en calculant le coefficient de détermination. Ou comme il est mieux connu, le r-carré. Il s'agit d'un outil puissant qui peut déterminer la façon dont votre bêta mesure le risque. La portée de cette statistique est de zéro à un. Plus le r-squared est proche, plus votre bêta est fiable. Un autre inconnu de pré-fait betas est la méthode utilisée pour les calculer. Il existe deux façons de calculer: la régression et le modèle d'évaluation des immobilisations (CAPM). Le CAPM est utilisé plus couramment dans les professionnels de l'investissement en finance académique qui utilisent plus souvent la technique de régression. Cela permet une meilleure explication des rendements du marché plutôt qu'une explication théorique du rendement global d'un actif qui tient compte des taux d'intérêt et des rendements du marché. Inévitablement, il ya aussi des inconvénients à faire vous-même. La question principale est le temps nécessaire. Le calcul de bêta vous-même prend plus de temps que de le faire à travers un site Web, mais cette fois peut être considérablement réduit en utilisant des programmes tels que Microsoft Excel ou Open Office Calc. Etapes préliminaires amp Calcul Beta Une fois que vous avez décidé d'un calendrier qui s'aligne sur votre horizon de temps d'investissement et ont choisi un index approprié, vous pouvez ensuite passer à la collecte de données. Recherchez les cours historiques de chaque fonds afin de trouver les informations de date appropriées correspondant à votre horizon de temps choisi. Sur certains sites, vous aurez la possibilité de télécharger les informations sous forme de tableur. Choisissez cette option et enregistrez la feuille de calcul. Faites de même pour votre index choisi ainsi. Copiez les deux colonnes du cours de clôture dans une nouvelle feuille de calcul. Ils doivent être dans l'ordre du plus récent au plus ancien. Pour obtenir le format correct pour le calcul, nous devons convertir ces prix en pourcentages de retour pour l'indice et le cours de l'action. Pour ce faire, il suffit de prendre le prix d'aujourd'hui moins le prix d'hier et de diviser la réponse par le prix d'hier. Le résultat est le changement de pourcentage. Ci-dessous est un exemple montrant cela dans Excel. Figure 1: Principes de base des résultats de la transaction de référence Description Les transactions Forex comprennent deux devises. Une devise est achetée tandis que l'autre est vendue. Considérons la paire de devises EURUSD. Si vous avez acheté cette paire, vous achetez des euros et vendez des dollars. Si vous vendiez cette paire, vous vendriez des euros et achetez des dollars. Comme plus de commerçants achètent la paire EURUSD la valeur de l'euro se renforce par rapport au dollar et les taux de change augmente. De même, lorsque plus de commerçants vendent l'EUR / USD, la valeur de l'euro s'affaiblit par rapport au dollar et le taux de change diminue. Vidéos éducatives: Toutes les vidéos sont fournies à des fins éducatives seulement et les clients ne devraient pas compter sur le contenu ou les politiques car ils peuvent différer en ce qui concerne l'entité que vous négociez avec. En outre, les opinions, analyses, prix ou autres informations contenues dans ce site Web sont fournis à des fins éducatives et ne constituent pas des conseils en placement. FXCM n'accepte aucune responsabilité pour toute perte ou dommage, y compris, mais sans s'y limiter, les pertes de profits qui peuvent résulter directement ou indirectement de l'utilisation ou de la dépendance à l'égard de ces informations. Moyens associés Investissement à risque élevé Avertissement: La négociation de devises et / ou de contrats pour des différences de marge comporte un risque élevé et peut ne pas convenir à tous les investisseurs. La possibilité existe que vous puissiez supporter une perte en excès de vos fonds déposés. Avant de décider de négocier les produits offerts par FXCM, vous devriez considérer attentivement vos objectifs, la situation financière, les besoins et le niveau d'expérience. Vous devez être conscient de tous les risques associés à la négociation sur la marge. FXCM fournit des conseils généraux qui ne tiennent pas compte de vos objectifs, de votre situation financière ou de vos besoins. Le contenu de ce site Web ne doit pas être interprété comme un conseil personnel. FXCM vous conseille de demander conseil à un conseiller financier distinct. Veuillez cliquer ici pour lire l'avertissement de risque complet. Forex Capital Markets Limited (FXCM LTD) est une filiale opérationnelle du groupe FXCM (collectivement, le Groupe FXCM). Toutes les références sur ce site à FXCM se rapportent au groupe FXCM. 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